银发经济时代来临，银发经济金融该如何助力实现“老有所依、嘴论老有所养、坛丨老有所乐”？时代今天，2024陆家嘴论坛全体大会六围绕“银发经济与养老金融”议题展开讨论，养老众多来自银行、金融保险等专业机构的何作专业人士纷纷建言献策。

图说：陆家嘴论坛大会六现场 记者陈梦泽/摄 下同

中国农业银行董事长谷澍表示，行保险圈金融业的咖说资金跨期配置功能和养老资金安排的周期特征非常契合，作为金融服务机构，银发经济需要持续探索，嘴论不断用金融活水，坛丨助力培育银发经济市场。时代他还结合农业银行的养老实际提出，接下来进一步做实养老金融，金融服务银发经济的发展，银行业可以从以下几个方面发力。

一是融资服务供给方面，做好“三个融合”：1、把产业链和创新链融合好，围绕银发经济产业链的关键节点和上下游链条企业培育优势主体，拉长做深金融服务链条。2、把信贷、投资、金融租赁等综合化服务能力融合好，多维度、多层次满足市场主体的需求。3、要把养老机构建设过程中的财务表现评价和发展潜力的评估融合好，引导信贷资源更多向养老产业倾斜。

二是养老金融服务供给方面要进一步统筹好城乡联动，全力保证养老服务的延续性和获得感。联动统筹第一要加强核心城区网点适老化改造和适老化服务；第二是要提升新型城镇化重点区域的养老金融服务水平，加大网点在县域城乡结合部的布局力度，特别是要融合好新市民、务工人群养老金融的服务需求。

三是共建金融服务生态，做好政、银、企三方结合，增强养老服务方面全社会的联动合力。服务银发经济和养老需求，是一个系统性的工程，离不开跨领域、多层次的合作。商业银行要积极强化和各级人社、民政、工信、医疗、数据要素管理等部门的深度合作，广泛寻求与社会化、专业化养老服务企业的融合创新，凝聚各方合力，促进优势互补，大家一起满足广大群众老有所养、老有所乐的美好生活向往。

图说：中国人寿保险（集团）公司副董事长、总裁蔡希良

中国人寿保险（集团）公司副董事长、总裁蔡希良表示，养老金融就是为健康养老事业和产业提供金融支撑，以及为老年人生活提供风险保障的金融保险活动的总和。

“不同于储蓄、理财、基金等传统金融产品，养老金融有它的特点，应该具备长期积累、跨期支付、保值增值这些重要的特征和功能。”蔡希良说，发展养老金融应该把握好这个功能定位，在顶层设计、激励政策以及产品服务各个方面体现政策的一致性和目标的一致性，引导广大社会民众通过科学的规划，为老年生活提供稳定可期的现金流和健康医疗等必要的风险保障，从而做好老有所养、病有所医等问题。

同时，要优化养老金融的政策体系，提升第二、第三支柱的吸引力。他分析，我国已建立了三支柱的养老保障体系，但是三支柱很不平衡。第三支柱是短板，第二支柱也有弱项，所以必须尽早采取行动，优化养老金融的政策体系，大力提升第二、第三支柱的吸引力与覆盖面，切实解决养老金储备不足的问题。

他提出了一些具体的政策建议。“比如取消企业参加第二、第三支柱必须先参加第一支柱的要求，取消企业年金的职工参保率须达到70%的隐性门槛，从而给广大的中小微企业、社会公众更多的自由选择权。”他认为，在税收方面可以研究适度提升个人养老金的最优额度，优化个人养老金领取之后无差别征收个税的政策，对于中低收入人群、灵活就业人群等全程免税，从而增强第三支柱对广大免个税群体的吸引力。

此外，促进养老金融与养老产业高效互动，为提升养老产业可持续性创造更好的条件。他分析，养老产业投资金额大、回收周期长、运营效益比较低。可以通过“养老金融+养老服务”“养老金融+健康管理”，探索养老金融与养老产业深度协同，来破解养老产业低盈利所带来的难题。

中国太平洋保险（集团）股份有限公司执行董事、总裁赵永刚则结合公司对康养社区的建造与运营，谈及了对养老市场的三点自身体会：首先，要精准定位客群。“养老服务市场不断丰富，但是供需匹配是关键性问题。”他表示，“做好客户定位，聚焦客户真实需求，并且对应做好服务体系建设，才能有效带动入住率，有了入住率的提升，成本的覆盖和盈利就是未来的目标。”

其次，建立差异化优势。赵永刚认为，运营能力既关系客户满意度，也关系养老板块的经营效益和整个保险公司的品牌影响。“目前，公司在南京、杭州、成都、上海普陀多个社区都在打造认知症照顾、水疗、康复、慢病管理等特色服务，建立我们的差异化优势。”

最后，加强人才建设。赵永刚表示，面向未来，要有意识加强养老行业高层次人才培养，让更多优秀年轻人才进得来、留得住、干得好、有发展。

施罗德集团中国事务主席Sebastian WOOD表示，预计中国国内养老金市场的增长将远超其资本市场的增长。此外，全球多元化投资可以为中国养老金计划成员的投资组合带来重大的收益。但是在中国，如果不包括全国社保基金管理的部分，目前养老金储蓄只能投资于国内资产，因此建议将国际资产纳入中国养老金投资组合。

记者 杨硕